Трастовый фонд: как его создать

Наша компания регистрирует Трасты и Фонды в следующих юрисдикциях:

Кипр Сейшелы
Новая Зеландия Швейцария
БВО (BVI) Великобритания (Англия)
Гонконг Панама
Белиз Невис
Мальта Австрия
Ирландия Люксембург
Германия ОАЭ (Дубай)
Джерси Сингапур
Багамы Невада (США)
Нидерланды  Шотландия
Кюрасао  Гибралтар
 Лихтенштейн Гернси

►Подробно об этапах создания Траста

Подробно об этапах создания Фонда

Что мы подразумеваем под защитой активов?

Риски возникновения обстоятельств, при которых активы клиента подвергаются «атаке» со стороны кредиторов, рейдеров, контролирующих органов, силовых структур, политических и экономических вызовов, требуют преждевременного предотвращения.  

Для этих мер существуют институты Трастов и Фондов, а также не предназначенные для этого, но прекрасно справляющиеся с задачей частные LLC.  Они позволяют юридически отстранится от Ваших активов. А раз  Вам «технически» ничего не принадлежит,  то и претензии недоброжелателей невозможно удовлетворить.

Важно понимать – нет универсальных инструментов для защиты собственности. Каждый метод предназначен для конкретных целей и имеет разный уровень защиты. Мы готовы рассмотреть Вашу ситуацию и предоставить план защиты Ваших капиталов!

Ниже мы рассмотрим различия между тремя инструментами: Трастом, Фондом и LLC.

Регистрация оффшорного траста:

Популярность Трастов в странах СНГ растет с каждым годом.

Интересы бенефициара («учредитель доверительного управления») траста выполняет «Доверительный собственник» осуществляющий руководство от его имени, управление сбережениями и административную работу. В результате соглашения, учредитель лишается всех прав на свои активы  а доверительный собственник распоряжается активами траста на свое усмотрения, но в рамках контракта в интересах основателья траста. 

Требования к доверительному собственнику:

  • Совершеннолетие
  • Быть в здравом уме
  • Работать во благо выгодополучателя

Также можно привлечь услуги «Гаранта» который будет следить за надлежащим выполнением требований трастового договора.

С ростом популярности институтов трастов стали появляться и методы борьбы с ними.

Заморозка активов траста по судебному решению влечет дополнительные риски.

Трастовые юрисдикции активно противостоят этому, и подобные ситуации не следует исключать из внимания.

Использовать «бумажные трасты», которым фактически не передавались активы, не лучшая идея для защиты активов. Любой «подкованный» юрист разобьет подобную схему.

В юрисдикциях, где институты трастов не предусмотрены, альтернативой им служат оффшорные фонды, рассчитанные также для защиты сбережений.

Регистрация оффшорного фонда:

В сравнении с трастом, оффшорный фонд – это юридическое лицо. Для его создания потребуется бенефициар, учредитель, совет, и гарант. Работу фонда ведет совет, охраной и соответствием работы с законодательством обеспечивает Гарант фонда. Основатель фонда и бенефициар могут отличаться. В большинстве случаев регистрация фонда производится в отсутствии трастового законодательства в юрисдикции.

Основные различия между фондом и трастом: основным пункты

  • Фонд – это независимое юридическое лицо и несет правовую ответственность за свои действия, в отличии от траста который по своей сути является «Актом», оформляющий отношения между учредителем доверительного управления и доверительным собственником относительно имущества бенефициара.
  • Фонд в обязательном порядке следует регистрировать в госреестре
  • Все сведения о Трасте строго конфиденциальны дающие 100% анонимность для выгодополучателей. В тоже время у частного Фонда, являющимся юр. Лицом, носящего наименование и идентификационный номер, имеются приватные данные, которые могут быть как открыты, так и анонимны в зависимости от юрисдикции.
  • У доверительного собственника Траста, несмотря на строгое соблюдение трастового договора, остается право, в частном случае, действовать на свое усмотрение. Члены совета фонда обязаны работать в оптимальных интересах фонда и выполнять обязанности согласно уставу.
  • По правилам Трастов, учредитель доверительного управления может быть конечный выгодополучатель. У фондов, выгодоприобретающих бенефициаров не существует, и все активы фонда, принадлежат самому фонду.
  • Срок действия фондов не ограничен. Правопреемственность трастов на практике не более 150 (ста пятидесяти) лет.
  • Работа фонда может быть начата без передачи имущества. Активы для траста должны передаваться сразу же после регистрации.
  • Как правило траст это коммерческая организация, конечной целью которого – прибыль. Фонд может быть организован как некоммерческий траст
  • Минимальный вклад для фонда как правило составляет 10 тыс. долларов.

Для учредителя Траста минимальных сумм не установлено. Активы передастся на любую стоимость.

Можно сделать вывод, что имущество находящееся под управлением траста или фонда одинаково защищено и не подвержено искам со стороны 3 лиц кроме случаев прямого доказательства, что активами завладели криминальным путем.

Среди дополнительных преимуществ можно отметить все плюсы оффшорных зон в которых зарегистрированы трасты и фонды для имущественного и налогового планирования.

LLC, LLP, LTD в сравнении с трастами и фондами  для защиты активов (имущества)

Популярность LLC как средства для защиты имущества выросла с подачи США.

Основные факторы привлекательности LLC:

  • Разделение права и контроля над имуществом;
  • Ограничение ресурсов кредитора по требованию задолженности.

Особенность LLC в том, что в ней members – это учредители компании, и Менеджерский состав – те, кто имеет права и обязанности по руководству.

Менеджеры не обладают правами на активы компании, они выполняют лишь управление согласно уставу. У бенефициаров (members) же нет возможности принимать решения в управлении.

Имущество передается в собственность компании LLC в замен на какой-то процент от дохода, а управление фирмой отдается в руки профессиональных менеджеров.

Третьи лица могут выставлять претензии к учредителю компании, но повлиять на решения менеджеров или каким-то образом завладеть активами компании не могут.

Но и здесь существуют маневры, способные навредить стабильной работе LLC.

Парализовать работу фирмы, подать в суд на все предприятие, всячески заставить сменить свою точку зрения остальных членов компании чтобы они «сдали» партнера.

Услуги по защите активов (имущества) в компании UraFinance

Многолетний опыт работы с Трастами и Фондами, представление интересов клиентов в европейских судах, разработка схем согласно современному законодательству. Все это позволит вам сделать выбор в пользу нашей компании. Наши юристу проведут исследование и предложат варианты работы в интересующих Вас юрисдикциях. 

image

При получении более-менее постоянного дохода рано или поздно возникает вопрос как уберечь заработанные средства от непомерных налогов, чрезмерного интереса государства, расточительства родственников и других неприятностей. На помощь приходит мировая практика создания трастов и частных фондов.

Трасты

Траст – достаточно сложная юридическая конструкция, суть которой заключается в том, что собственник определенного имущества (учредитель траста) передает свое имущество в доверительное управление юридическому или физическому лицу (трасти), который управляет таким имуществом в интересах учредителя или третьих лиц (выгодополучателей, бенефенциаров), определенных учредителем. При этом имущество, преданное в траст учредителем, теряет с ним юридическую связь и с ним не могут быть совершены никакие действия, например, фискального характера.

Зачем нужны трасты?

Преимущества траста, которые позволяют оптимизировать налогообложение активов и в значительной мере защитить их от множества негативных факторов, таковы:

– активы, переданные в траст, в соответствии с Конвенцией признаются выделенными ценностями, которые юридически не входят в состав имущества учредителя траста, подлежащего налогообложению и наложению законных ограничений (арест, конфискация и т.п.). При этом экономически данное имущество остается связанным с учредителем и приносит ему доход, выплата которого может быть отсрочена на неограниченное время. Такая отсрочка выплаты является ещё одним инструментом оптимизации налогообложения, поскольку в абсолютном большинстве стран налог с доходов физических лиц платиться только после его выплаты такому лицу;

– титул фактического собственника активов, находящихся в трасте, принадлежит доверительному управляющему (трасти), действующему от имени учредителя. При этом имя учредителя может оставаться неизвестным для окружающих;

– доверительный управляющий (трастовый опекун, трасти) имеет право распоряжаться имуществом траста только в интересах учредителя или указанных им лиц (бенефенциаров). Все действия трасти, выходящие за пределы таких прав, являются незаконными и подлежат отмене в судебном порядке с возвратом в пользу траста имущества или выгоды, полученной в результате такого незаконного распоряжения.

Частные фонды

Ещё одним эффективным способом оптимизации налогообложения в мире является размещение активов в частных фондах. Главное отличие частных фондов от трастов в том, что фонд по своей правовой природе является юридическим лицом, которое действует на основании формализованного юридического акта – устава. Траст же не является юридическим лицом.

Во многих развитых странах  (к примеру, княжество Лихтенштейн) законодательство обеспечивает значительную конфиденциальность информации об учредителях и бенефициарах частных фондов, а имущество, переданной в распоряжение такого фонда и его доходы пользуются очень льготным налогообложением и значительной степенью защиты от санкций государства и других лиц.

Наши услуги

Правоотношения, связанные с созданием и юридическим сопровождением деятельности трастов и фондов очень запутаны и требуют исключительно профессионального подхода. Некоторые европейские страны до настоящего времени не ратифицировали Конвенцию, а создание в них подобных структур чревато значительными трудностями и связано с большими рисками. Кроме того, законодательство некоторых стран, например Российской Федерации, не признает прямой передачи имущества резидентов страны в трасты и для полной защиты активов необходим более сложный правовой механизм, включающий несколько ступеней законной защиты.

Специалисты компании SBSB имеют большой опыт работы регистрации и управления трастами и фондами, помогут подобрать оптимальный вариант защиты активов с учетом индивидуальных требований.

Пожалуйста, с любыми вопросами обращайтесь к менеджерам SBSB.

АкцииИнвестирование Последнее обновление — 19 марта 2021 г.

Содержание:

  • FundCalibre выделяет 12 фондов, на которые стоит обратить внимание в этом году.
  • В их числе те, которые хорошо показали себя в 2020 году, а также те, которые пострадали.

Как показал 2020 год, случиться может что угодно, как в инвестиционном мире, так и за его пределами.

Поскольку пандемия, к сожалению, всё ещё продолжается, рынки и в этом году могут быть столь же волатильными и полными сюрпризов, как хороших, так и плохих.

Рейтинговое агентство FundCalibre определило 12 фондов и инвестиционных трастов, за которыми стоит понаблюдать в 2021 году. В их числе инвестиционные компании и фонды, которые в 2020 году затмили всех конкурентов, такие как Scottish Mortgage, а также те, которые пострадали, как многие латиноамериканские и британские фонды. Кроме того, некоторые компании объявили о смене ключевых менеджеров или будут праздновать третий день рождения в ближайшие 12 месяцев.

Рейтинговое агентство FundCalibre определило 12 фондов, за которыми стоит понаблюдать в 2021 году.

В прошлом году ряд управляющих компаний инвестиционных фондов объявил об изменениях в управлении некоторыми из своих фондов, в том числе о предстоящем уходе на пенсию нескольких известных личностей.

Были обнародованы планы наследования, и переход будет осуществляться постепенно, но в какой-то момент инвесторы ряда фондов перестанут получать новости от менеджеров, на которых они так долго полагались.

В большинстве случаев заступающие на их место люди работали в тесном сотрудничестве с уходящим менеджером в течение многих лет, поэтому вполне вероятно, что стили управления и подходы останутся неизменными.

Первый фонд в нашем списке – это популярный ориентированный на акции с малой капитализацией вариант под названием Marlborough Special Situations Fund стоимостью 1,4 млрд фунтов стерлингов, которым более двух десятилетий управляет Джайлс Харгрив.

Постоянные сборы (ongoing charge) – это стандартный показатель текущих расходов фонда в инвестиционной отрасли.

Чем он больше, тем дороже фонд.

Все данные получены из FE Fundinfo и актуальны по состоянию на 12 января 2020 года.

Его крупнейшими активами являются британский розничный продавец наборов еды Gousto и рекламное агентство S4 Capital.

Как говорят аналитики FundCalibre:

«Джайлс Харгрив руководит этим фондом с 1998 года, и это был самый эффективный фонд в своём секторе за всё время его пребывания в должности – он заработал 3760% при среднем приросте среди аналогичных компаний в 641%.

Он передаёт пост Юстасу Санта-Барбаре, который помогает управлять фондом с 2014 года, и Гаю Фелду, со-управляющему британским фондом Marlborough Micro-Cap Growth, который также переходит этому же дуэту«.

Фонд инвестирует 5,3 млрд фунтов стерлингов в европейские (кроме Великобритании) компании, такие как люксовый бренд Louis Vuitton и полупроводниковая компания ASML Holding.

FundCalibre пишет:

«Алистер Хибберт передал управление этим фондом Джайлзу Ротбарту в конце 2020 года.

Алистер Хибберт руководил фондом BlackRock European Dynamic с 2008 года.

Алистер управлял фондом с марта 2008 года и заработал 430% при доходности коллег по сектору [Investment Association European ex UK] в 131%.

Опять же, это был самый эффективный фонд в секторе за все время его пребывания в должности. Джайлс работает помощником управляющего с 2019 года и является отличным менеджером из очень сильной команды«.

Фонд Asian Alpha Plus стоимостью 1,7 млрд фунтов стерлингов является одним из фондов под названием Schroder и управляется Мэтью Доббсом с 2007 года. В марте 2021 года он передаёт этот фонд Ричарду Сеннитту.

FundCalibre пишет:

«Ричард, который в настоящее время является менеджером Schroder Asian Income, работал вместе с Мэтью в течение многих лет и будет управлять фондом аналогичным образом и с тем же процессом.

За всё время пребывания Мэтью в должности фонд занимает второе место в секторе с заработком 340% при доходности среднего фонда по сектору [IA Asia Pacific ex Japan] на уровне 169%«.

Ещё одна категория фондов, входящих в рейтинг инвестиционных компаний FundCalibre – это те, у которых был отличный 2020 год, несмотря на всю волатильность рынка, связанную с глобальной политической нестабильностью и, конечно же, пандемией коронавируса.

Агентство задаётся вопросом, смогут ли эти три фонда повторить свой успех в 2021 году.

Читайте также 4 акции, рекомендуемые для покупки, чтобы пережить вторую волну коронавирусной инфекции

Этот фонд инвестирует 6,8 млрд фунтов стерлингов в американские компании, в том числе и те, что показали отличные результаты в 2020 году, такие как Amazon, Zoom и Netflix.

Он управляется некоторыми из самых известных менеджеров Baillie, включая Гэри Робинсона и Тома Слейтера, к которым совсем недавно присоединились Кирсти Гибсон и Дэйв Буйновски.

Как говорят аналитики FundCalibre:

«Этот фонд был самым эффективным открытым фондом в 2020 году.

Он управляется командой из четырёх со-менеджеров, которые сосредоточены на небольшом количестве компаний, обеспечивающих исключительную доходность, и принёс 122% в 2020 году при средней доходности 16% по той же отрасли [сектору IA в Северной Америке]«.

Инвестиционный траст Scottish Mortgage, ещё один фаворит инвесторов из Baillie Gifford и крупнейший инвестиционный траст в мире с капитализацией 18,5 млрд фунтов стерлингов, также управляется Томом Слейтером и менеджером-ветераном Джеймсом Андерсоном.

Инвестиционный траст Scottish Mortgage управляется ветераном отрасли Джеймсом Андерсоном с 2000 года.

Как и BG American, этот траст вкладывает значительные средства в американский технологический сектор, хотя у него глобальный мандат, поэтому он использует диверсификацию по всему миру.

Это один из трастов FundCalibre с оценкой ‘Elite Rated‘, который, по данным FE Fundinfo, в настоящее время торгуется с премией в 6,48%.

Компания говорит:

«Это был второй продукт с оценкой ‘Elite Rated‘.

Менеджеры ищут более высокие перспективы роста по всему миру, уделяя основное внимание поиску завтрашних победителей. Самым крупным его активом в настоящее время является компания Tesla, цена акций которой в 2020 году выросла примерно на 600%.

Траст заработал 110% по сравнению с 15% в среднем по сектору [Ассоциация инвестиционных компаний глобального типа]«.

Читайте также Конкуренты Tesla: 6 лучших компаний из сферы производства электромобилей

Ещё один инвестиционный траст, который хорошо заработал в 2020 году, – Fidelity China Special Situations стоимостью 2 млрд фунтов стерлингов.

Это довольно интересно, учитывая, что он инвестирует преимущественно в Китай и Гонконг, при этом Китай является источником коронавируса, который продолжает потрясать мир. Сейчас он торгуется со скидкой 0,60%.

FundCalibre пишет:

«Этот траст, управляемый Дейлом Николлсом, ориентирован на малые и средние компании и предлагает инвесторам прямой доступ к росту экономики Китая.

В 2020 году он принес 69% прибыли при среднем показателе по сектору в 28%«.

Третий день рождения – очень важный этап в инвестиционном мире, поскольку три года считаются достаточно длительным периодом, чтобы правильно оценить навыки управляющего фондом.

Это также минимальный срок, необходимый для того, чтобы фонд попал в «Elite Rating» FundCalibre.

Следующие три фонда должны отпраздновать свою третью годовщину в этом году и доказали способность хорошо работать с момента запуска, несмотря на то, что значительную часть этого времени они провели на фоне глобальной пандемии.

Этот глобальный фонд с капитализацией 54 миллиона фунтов стерлингов был запущен в 2018 году и инвестирует в экологически ответственные виды бизнеса. Данный тренд стал очень популярным в последние годы, поскольку инвесторы всё больше осознают важность этичного инвестирования.

Его размер активов под управлением был небольшим с момента запуска, но резко увеличился в 2020 году с 15 млн фунтов стерлингов в феврале до 54 млн фунтов стерлингов на сегодняшний день, что свидетельствует о растущем спросе на этот тип фондов.

В FundCalibre говорят:

«В июле этому фонду исполняется три года. Признанный глобальный фонд, инвестирующий в компании любого размера, при этом им управляет Дэвид Харрисон, который ориентируется на акции с сильным генерированием денежных средств и будет активно избегать компаний, вовлечённых в неэтичные или безответственные методы работы«.

В число активов входят такие крупные компании, как Visa, Mastercard, Microsoft и Adobe.

Ещё один молодой фонд, TM Crux UK Specialituations стоимостью 42 млн фунтов стерлингов, не добился успехов в 2020 году из-за своего акцента на Великобритании – регионе, который какое-то время оставался в числе аутсайдеров.

Активы сократились вдвое вскоре после ввода карантина в Великобритании в середине марта с 50 млн фунтов стерлингов до 25 млн фунтов стерлингов, но в течение последних четырёх месяцев медленно вернулись обратно.

FundCalibre говорит:

«Этот фонд управляется Ричардом Пенни и в сентябре отмечает свой третий день рождения.

Он инвестирует в британские компании всех размеров, но, как правило, больше ориентируется на средние и мелкие компании. В него входит несколько наименований из FTSE 100 и несколько тщательно отобранных компаний, котирующихся на AIM«.

Данный фонд стоимостью 288 млн долларов в настоящее время управляется Гэри Гринбергом, ещё одним ветераном отрасли, который скоро уйдёт в отставку. Он передаст пост своему заместителю Кунджалу Гале.

FundCalibre пишет:

«Этот фонд, созданный в сентябре 2018 года, фокусируется на компаниях с малой и средней капитализацией с развивающихся рынков по всему миру.

В 2022 году, когда Гэри уйдёт на пенсию, его главным менеджером станет Кунджал«.

Крупнейшими активами являются Delta Electronics, Baozun и Samsonite.

Читайте также 5 крупнейших угроз для фондового рынка в 2021 году

Некоторые области, такие как технологии, в 2020 году чувствовали себя вполне нормально, но у других дела шли гораздо хуже.

Например, торговля фондами на основе физической собственности была приостановлена, а Бразилия была одной из двух стран (вместе с Россией), которым удалось продемонстрировать результаты хуже, чем у Великобритании, потянув за собой остальную Латинскую Америку.

Перечисленные ниже фонды, инвестиционные банки и компании значительно пострадали в прошлом году, несмотря на то, что в целом они имели довольно хорошую репутацию.

Этот авторизованный инвестиционный фонд недвижимости (property authorised investment fund, PAIF) в настоящее время заморожен, как и другие открытые фонды на основе недвижимости в 2020 году, включая основные продукты Janus Henderson и M&G.

Фонд TIME с капитализацией 449 млн фунтов стерлингов управляется Найджелом Эшфилдом и Роджером Скелдоном и приносит привлекательные 3,21%.

FundCalibre пишет:

«Этот фонд инвестирует в коммерческую аренду земли и коммерческую недвижимость, которая выигрывает от долгосрочной аренды.

Хотя фонд всё ещё заморожен, во время пандемии было собрано около 80% арендной платы, и менеджеры оптимистично полагают, что годовой прирост должен по-прежнему составлять около 3%«.

Бразилия была одной из двух стран, которым удалось опередить многострадальную Великобританию.

Читайте также 20 лучших акций, рекомендованных для инвестирования во время этой рецессии

Этот фонд с капитализацией 105 млн фунтов стерлингов получил сильный удар в прошлом году, снизившись на 17,8% за последние 12 месяцев.

Если сравнить с огромной прибылью в 91% за пять лет, мы увидим, что ситуация не всегда была такой плохой. Может быть, именно в этом году всё повернётся вспять?

FundCalibre пишет:

«После хорошего 2019 года 2020 год оказался ужасным для акций управляющих компаний, инвестирующих в латиноамериканский регион. Надежда на сильный экономический подъём может изменить ситуацию в 2021 году.

Команда, стоящая во главе этого фонда, стремится выявить и разместить крупные позиции в высококачественных компаниях, которые торгуются по разумным оценкам.

Четыре-пять визитов в компанию обычно происходят до того, как делается первая инвестиция«.

Фонд Gresham House UK Multi Cap Income стоимостью 75 млн фунтов стерлингов также пострадал от инвестиций в акции Великобритании и пережил год, в котором получить прибыль было крайне сложно.

FundCalibre сказал:

«Этот фонд, специализирующийся на акциях с различной капитализацией, имеет сильный процесс и извлекает выгоду из непревзойдённого опыта менеджера Кена Уоттона в области капиталовложений в малые компании.

Сектор Equity Income в Великобритании был худшим из всех секторов в 2020 году, потеряв в среднем почти 11%. Однако этот фонд снизился менее чем на 6%.

Ожидается, что в 2021 году, после заключения сделки по Brexit и распространения вакцины, рынок Великобритании наверстает упущенное«.

Трастовые фонды – это доверительная собственность, своеобразная структура отношений, при которой имущество, являющееся собственностью учредителя организации, передается в распоряжение доверительного собственника. При этом доход получает выгодоприобретатель.

image

Трастовые фонды – это имущественные ценности, которые передаются от одного лица другому. Для осуществления передачи права собственности подписывается специализированный договор – трастовое соглашение. Сторонами в договоре выступают учредитель фонда, управляющий и один либо сразу несколько выгодополучателей. Трастовый фонд в России, как и в любой другой стране, принято считать полноценным юридическим лицом.

Распределение ролей и функций: учредитель и управляющий

Структура трастовых фондов предусматривает наличие заблокированного счета, который подчинен управляющему. Существуют некие коммерческие условия партнерства между сторонами. Учредитель имеет полное право выбрать управляющего. Это может быть и нотариус, и адвокат, и руководитель банка, и любое другое лицо с соответствующим уровнем квалификации. В соответствии с общепринятыми стандартами, управляющий берет на себя обязанности по управлению капиталами вкладчиков. Управляющий не выступает в роли владельца имущества, но на нем лежит полная ответственность за любой ущерб или убытки, разного рода упущения, имеющие отношение к собственности вкладчиков на период управления.

Если учредитель фонда выявляет желание сделать сверхрискованные инвестиции, не соответствующие структуре распределения рисков, он имеет полное право это сделать. Единственное «но» состоит в том, что в данной ситуации ответственность с управляющего полностью снимается. Данные свободы до мелочей регламентируются трастовым соглашением. Для заблокированного счета свойственна следующая особенность: деньги на него могут быть внесены любым доступным способом, но при активации тех или иных условий материальный ресурс должен быть выплачен только для реализации определенной цели.

Целевая аудитория

Есть специализированный трастовый фонд для детей, а есть трасты для крупных компаний и их руководителей, объединения для частных лиц, которые имеют некие сбережения. В данной ситуации фонд может выступить в качестве надежного инструмента, обеспечивающего безопасность имущества при низком налогообложении и достойной прибыли. Сообщества ориентированы на владельцев разного рода недвижимости, на собственников ценных бумаг и офшорных организаций. Стоит сказать и том, что данная категория «учреждений» обеспечивает комплексную анонимность выгодополучателям. Средства, которые переданы на управление в траст, являются недоступными кредиторам и не выступают объектом налогообложения.

Цели создания трастов

Трастовый фонд в США, в Украине, в России может быть создан с разными целями:

  • В качестве средства обеспечения безопасности активов, так как на имущество, доверенное трасту, не могут быть обращены претензии не только кредиторов, но и иных третьих лиц.
  • Трастовые фонды – это альтернатива стандартному завещанию. Это связано с возможностью существования одновременно нескольких бенефициариев, так же как и трастовых управляющих. Между бенефициариями в перспективе и будет распределено имущество, но только уже после смерти учредителя.
  • Трасты могут иметь государственное значение. К примеру, трастовые фонды НАТО создавались исключительно с целью помочь Украине.

Недостатки института

Несмотря на достаточно широкий перечень преимуществ подобных фондов, они имеют и определенные недостатки. Можно сказать о частичной утрате контроля над имуществом, которое доверяется управляющему. Но есть и вторая сторона медали, полностью перекрывающая данный факт. В соответствии с договором, учредитель не может расторгнуть договоренность в одностороннем порядке. Данный факт существенно повышает уровень защиты имущества от посягательств кредиторов. В отечественном законодательстве нет специализированного закона, которому бы подчинялась деятельность таких организаций. Фонд можно назвать собственностью с капиталом неделимого типа. Данная категория юридических лиц имеет уникальный налоговый статус, в соответствии с которым любой доход не облагается налогом.

Тонкости существования фонда

Трастовые фонды – это объединения, относящиеся к категории обществ с неделимым капиталом. Обособленная собственность со статусом юридического лица используется с разными целями, начиная с накопления капитала и заканчивая перекрытием расходов разного ранга (образование, лечение, обучение и прочее). Цель существования фонда реализуется специализированным органом, который именуется Советом фонда. В роли бенефициариев могут выступать юридические и физические лица, нерезиденты, члены одной или нескольких семей, сами учредители. Фонд обладает характеристиками обыкновенной компании и имеет некоторые неординарные структурные решения. Структура образования обеспечивает контроль учредителя над активами без нарушения политики конфиденциальности.

Структура трастов: гранторы, бенефициарии, трасти

Трастовый фонд в Украине, как и в любой другой стране, предусматривает наличие грантора, или дарителя. Это лицо, которое учреждает сам фонд и жертвует в него свое имущество. Это могут быть наличные средства, акции, облигации, любые ценные бумаги. Именно грантор устанавливает специфику работы фонда. Обязательно есть получатель – лицо, для которого он и создавался. В перспективе работа фонда будет проводиться в таком формате, при котором бенефицарий будет получать определенную выгоду от работы организации, установленную учредителем. В роли управляющего (трасти) может выступать как одно лицо, так и целая компания. Допускается наличие нескольких доверенных советчиков. Управляющий работает за фиксированную заработную плату. В некоторых ситуациях трасты нанимают не трасти, а уполномоченного инвестора с высокой квалификацией, который способен максимально эффективно распоряжаться активами.

Вероятные проблемы и их решение

Создание траста – сегодня весьма популярное направление, позволяющее сберечь средства и сократить расходы за счет ухода от налогов. В рамках практически каждого государства есть правовая база (за исключением России), которая регулирует деятельность этой категории организаций. В некоторых государствах широко практикуются вечные трастовые фонды, а в других они категорически запрещены. Правительство некоторых стран обеспокоено тем, что люди могут получать большие состояния, которые они не заработали. Перед тем как открывать фонд, эксперты рекомендуют пройти консультацию у специалиста.

В России скоро сформируется мощный сегмент семейного бизнеса, прогнозируют эксперты “РГБ”. Этому должна поспособствовать готовящаяся реформа наследственного права, а также появление нового типа юридического лица – трастовых фондов.

Российское законодательство о наследовании осталось в прошлом веке, нередко наследники не могут получить наследство, да и процедура громоздкая. Такими словами сопредседатель “Деловой России” Андрей Назаров открыл “круглый стол” на тему реформы отечественного наследственного права. Законопроект на эту тему уже прошел первое чтение в Госдуме. И сейчас депутаты собирают предложения по поправкам в этот документ.

читайте также–> image–>image Эксперт: Семейные предприятия более устойчивы в кризис

Если проект закона будет принят, то в России в скором времени семейные пары смогут составлять не только совместные завещания, но и наследственный договор, например с детьми. Теоретически это гарантирует продолжение семейного бизнеса в нашей стране после смерти его основателя.

В наследственном договоре может быть прописан порядок вступления в наследство, а также он может содержать обязанность наследника совершить те или иные действия как имущественного, так и неимущественного характера. Требовать исполнения таких обязанностей после смерти бизнесмена смогут его наследники, душеприказчик, а также нотариус, который ведет наследственное дело. “Мы предлагаем возможность наследования бизнеса, чтобы он не умирал вместе с носителем”, – пояснил председатель Комитета Госдумы по гражданскому, уголовному, арбитражному и процессуальному законодательству Павел Крашенинников, курирующий законопроект.

Кроме того, в случае принятия закона вводятся положения о создании гражданином специального (трастового) фонда. Подобный фонд может быть использован не только для наследования, но и для благотворительной деятельности. “Многие наши бизнесмены создают такие трасты за рубежом, чтобы сохранить управление своим предприятием и после смерти. Мы считаем, что можем сделать подобные трасты и в России”, – говорит депутат.

В мире такая созданная по английскому праву некорпоративная структура, как траст, полностью помогает разделить наследство и долги, исключая возможность для кредиторов что-либо требовать от наследников. Под кредиторами здесь может пониматься и бюджет в виде требований Федеральной налоговой службы, к примеру. Но если в нашем праве фонды (трасты) будут признаны, то с их помощью не получится уйти от долгов. Как пояснил “РГБ” Павел Крашенинников, положения учредительного договора об условиях создания траста, по российскому праву, будут напрямую передаваться в ФНС.

Законопроект будет полезен для тех предпринимателей, которые хотели бы передать по российскому праву по наследству свой бизнес

В целом законопроект будет полезен для тех наших бизнесменов, которые хотели бы передать по российскому праву по наследству свой бизнес, уверена адвокат Анна Грищенкова. Между тем у многих экспертов есть сомнения, что в ближайшее время такие случаи будут иметь распространенный характер. И связано это с особенностями отечественного бизнеса. Ведь он в основной массе своей либо очень крупный (с несколькими акционерами), либо мелкий, а среднего почти нет. И такой сегмент, как семейный бизнес, только формируется. Тогда как он весьма эффективен, что доказывает экономика Италии, в основе которой именно малый и средний семейный бизнес.

Сильные стороны законопроекта – освобождение наследников от сбора документов и возможность наследодателю самостоятельно выбрать доверительного управляющего имуществом, отметила юрист Мария Волкова. Однако, по ее словам, в проекте есть ряд слабых моментов, которые надо доработать ко второму чтению документа.

К примеру, заключение наследственного договора не мешает бизнесмену распорядиться имуществом, которое по содержанию такого договора должно перейти к наследникам в случае его смерти. В результате на момент открытия наследства наследник будет обязан выполнить условия договора, в том числе и перед третьими лицами, но наследственное имущество уже может быть распродано. Расторгнуть же такой договор возможно только в судебном порядке.

России уже давно надо было начать конкурировать с иностранными юрисдикциями в сфере альтернативного регулирования механизмов наследования, концептуально приветствует новации эксперт в сфере трансграничного структурирования бизнеса, кандидат юридических наук Александр Захаров. По его мнению, обсуждаемый Госдумой законопроект важен при передаче не только небольших семейных бизнесов, но и бизнес-империй.

Такая реформа особенно важна сейчас на фоне глобальной экономической ситуации, когда создание и содержание иностранных правовых структур и конструкций стало не всем по карману, продолжает Александр Захаров. “Хотелось бы, чтобы российское регулирование данных вопросов стало прогрессивным и более предсказуемым, когда все наследники смогут понимать, что и кому ожидать и к чему готовиться. Ведь, принимая наследство, наследник не только получит завещанное ему имущество, но и, возможно, долги и иные обременения”, – рассуждает эксперт.

читайте также–> image–>image Супруги в России смогут составлять совместные завещания

Нотариат встретил законодательную инициативу в штыки. И не мудрено, ведь бремя сбора доказательств и необходимых документов для оформления прав на наследника в ходе ведения наследственного дела предлагается возложить на нотариат. Как заметил “РГБ” нотариус Нотариальной палаты Санкт-Петербурга Алексей Комаров, эти новации не будут способствовать более безопасной передаче бизнеса в России по наследству. По его словам, бизнес наследуется только в случае внезапной смерти наследодателя по очередности, указанной в законе. “А это происходит крайне редко. По завещанию бизнес практически не передается. Причиной этому служат не законодательное несовершенство, а логическая позиция наследодателя. Если у завещателя есть наследники, готовые продолжить бизнес, то они к моменту отхода от дел владельца уже руководят компанией, и вопрос передачи бизнеса с формальной точки зрения решается дарением компании”, – подчеркивает нотариус.

Если наследодатель понимает, что потомки не в состоянии справиться с управлением компанией, продолжает Алексей Комаров, фирма продается и наследники получают деньги или иное имущество. Эксперт уверяет, что становление бизнеса и его наследование – разные вещи, как покупка и продажа. Ведь часто, начиная дело, никто не задумывается о его судьбе после своей смерти. Главная проблема в начале бизнеса – сделать его доходным, уже после этого можно думать о чем-то еще, резюмирует нотариус.

Также некоторые эксперты опасаются, что большое число участников наследственных правоотношений (наследодатели, наследники, душеприказчики, нотариусы) увеличат количество потенциальных судебных споров.

ЭкономикаБизнес

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Илья Коршунов
Наш эксперт
Написано статей
134
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий