Что такое дивиденды простыми словами?

Чтобы зарабатывать на фондовом рынке, нужно обладать знаниями принципов его работы, а также ознакомиться с теоретической базой. Одним из главных понятий, которыми оперируют акционеры, являются дивиденды.

image

Что такое дивиденды?

Дивиденды представляют собой часть прибыли организации, которая распределяется между акционерами пропорционально количеству и согласно виду акций, находящихся во владении акционеров.

Дивиденды простыми словами — это выплаты акционерам компании из чистой прибыли данной организации. Размер выплаты отдельно взятому акционеру зависит от суммы акций, которыми он владеет, а также от того, привилегированные это акции или обыкновенные. Таким образом, дивиденды являются источником дохода акционеров. Понятие дивидендов применяется в акционерных обществах (АО), когда дело касается выплаты доходов. Кроме того, распределение прибыли в виде дивидендов осуществляется и в обществах с ограниченной ответственностью (ООО).

Следует отметить, что дивидендами не считаются:

  • выплаты некоммерческой организации, направленные на осуществление деятельности, не связанной с предпринимательством;
  • выплаты при ликвидации, не превышающие взноса акционера в уставный капитал компании.

Важно: пишется слово дивиденды с двумя буквами «и», так как происходит от латинского слова dividendum — нечто, подлежащее разделу.

Виды

Дивиденды принято классифицировать по следующим признакам:

  • по периодичности выплат:
    • годовые;
    • полугодовые;
    • квартальные.
  • по способу выплат:
    • в денежной форме — традиционный способ;
    • в виде имущества компании — данный способ должен быть предусмотрен Уставом организации.
  • по виду акций:
    • обыкновенные — условия выплат определяются советом директоров компании;
    • привилегированные — размер выплат закрепляется Уставом организации, привилегированные акции имеют преимущество в очередности получения дохода перед обыкновенными.
  • по размеру выплат:
    • частичные — выплачиваются поэтапно в течение установленного периода времени;
    • полные — единовременная выплата.

Размер

Размер дивидендов зависит от размера прибыли АО или ООО, а также от дивидендной политики компании. Прибыль может быть направлена на выплату дивидендов, а может быть реинвестирована в бизнес с целью повышения объемов производства, для закупки оборудования и т.д.

Важно знать!На нашем сайте открылся каталог франшиз! Перейти в каталог…

Обычно часть прибыли используется для выплаты дивидендов, а часть — для реинвестиций. В каких долях будет распределяться доход, решает собрание акционеров. При этом рекомендации по размеру дивидендов устанавливаются советом директоров, и собрание акционеров не имеет права превысить рекомендованный размер.

Что касается конкретных цифр, то доходность по дивидендам крупных российских компаний составляет в среднем 5-10%. Это значит, что, имея одну акцию стоимостью в 100 рублей, акционер получит годовые дивиденды на сумму от 5 до 10 рублей.

Сроки выплат

Законом определяются разные сроки выплат дивидендов для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью. В случае с ООО они могут быть прописаны в Уставе компании или определены решением собрания участников общества. При этом Уставом и решением собрания может быть не установлена конкретная дата выплаты. В этом случае дивиденды должны быть выплачены участникам не позднее чем через 60 дней с момента принятия такого решения.

Что касается АО, то срок выдачи дивидендов отсчитывается от даты, на которую определен состав акционеров, и ограничен:

  • 10 рабочими днями, чтобы выдать дивиденды по акциям держателям и доверительным управляющим;
  • 25 рабочими днями для выплаты иным акционерам.

Согласно закону, АО может не выплачивать дивиденды в следующих ситуациях:

  • если на день выплаты общество является банкротом или станет им после выплаты дивидендов;
  • если на день выплаты сумма уставного капитала и резервного фонда АО превышает стоимость его чистых активов, а также если ликвидационная стоимость размещенных привилегированных акций превышает их номинальную стоимость.

Налогообложение

Налогом на дивиденды облагаются физические и юридические лица. Ставка данного налога установлена 284 статьей Налогового кодекса. Для физических лиц, которые получают доходы в виде дивидендов, размер ставки зависит от того, является налогоплательщик резидентом РФ или нет. Для резидентов ставка налога составляет 13%, для нерезидентов — 15%. Резидентами, согласно закону, считаются лица, независимо от гражданства, которые провели 183 и более календарных дней на территории России за последние 12 месяцев.

Ставка налога для юридических лиц составляет:

  • для российских организаций — 13%;
  • для российских организаций, владеющих 50% или большей долей в уставном капитале компании, выплачивающей дивиденды — 0%;
  • для иностранных организаций — 15%, если другой размер ставки не предусмотрен соглашением об избежании двойного налогообложения.

Совет: если у вас есть задолженность перед налоговой, но вы не знаете ее размер, можно узнать задолженность по налогам по фамилии.

Какие акции покупать, чтобы получить дивиденды?

Заработок на инвестициях, к которому относится покупка акций, зависит от грамотного выбора компаний, в которые будут инвестированы средства. Приобретая ценные бумаги, следует отдавать предпочтение наиболее стабильным организациям. В случае с российскими компаниями самыми стабильными являются государственные предприятия: «Газпром», «Роснефть», «Сбербанк», «Ростелеком» и т.д. У акций крупных государственных компаний на сегодняшний день самая высокая ликвидность и устойчивость к экономическим кризисам.

Получить более глубокие знания в области заработка на акциях можно на многочисленных бизнес-курсах. Руководители компаний нередко отправляют своих сотрудников на подобные мероприятия в целях профессионального развития. Например, для сотрудников «Сбербанка» был организован проект «Виртуальная школа Сбербанка».

Сохраните статью в 2 клика:

Дивиденды — важное понятие для тех, чей заработок связан с покупкой и продажей акций. Фондовый рынок предоставляет отличные возможности для людей, целью которых является стабильный пассивный доход. Помимо фондового рынка, можно зарабатывать, продавая и покупая драгоценные металлы. Для этого нужно открыть обезличенный металлический счет, который позволяет торговать золотом, серебром и платиной в обезличенной форме.

Свернуть

Каждый обладатель ценных бумаг, выпущенных коммерческими структурами, регулярно получает дивиденды. Объем получаемых средств зависит от результативной деятельности конкретной организации. Помимо этого, необходимо учитывать специфику дивидендной политики, выбранной субъектом предпринимательства. В данной статье мы постараемся ответить на вопрос о том, что такое дивиденды простыми словами, а также рассмотрим особенности процесса начисления данных выплат.

image
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами

Содержание

Что такое дивиденды простыми словами

Люди, занимающиеся инвестиционным бизнесом, часто приобретают различные акции. При заключении подобных сделок учитываются как стоимость самих акций, так и размер регулярных отчислений в виде дивидендов. Акции, как и другие ценные бумаги, являются финансовой основой предприятия. Человек, владеющий ценными бумагами, причисляется к числу собственников бизнеса. Это означает, что держатель акций имеет законное право на получение доли от прибыли компании.

Слово «дивиденд» пришло в русский язык с латинского и в буквальном переводе обозначает объект, который может быть разделен на несколько частей. Говоря простыми словами дивиденды — это выплата определенного процента от дохода компании в качестве вознаграждения за вложенные инвестиции.

Величина данных выплат зависит от количества акций у их держателя и финансовой политики предприятия.

Прибыль, полученная организацией в результате хозяйственной деятельности, перенаправляется в несколько разных областей. Часть от полученных денег используется для покрытия ежемесячных издержек и долговых обязательств. Вторая часть используется для дальнейшего развития бизнеса. Оставшиеся деньги распределяются между владельцами бизнеса, к числу которых относятся все учредители и акционеры. Величина доли определяется количеством акций, их видом и размером от общей доли. Важно отметить, далеко не все компании осуществляют подобные выплаты. Как правило, такая финансовая политика используется крупными корпорациями, где наблюдается медленное увеличение стоимости акций (Apple, Intel, Газпром).

Молодые предприятия, находящиеся в начале пути своего развития, не осуществляют выплаты по ценным бумагам. В данном случае, весь доход, полученный компанией, перенаправляется на её дальнейшее развитие. Подобный подход позволяет значительно увеличить рейтинг бизнеса, выражающийся в виде динамики роста стоимости выпущенных акций.

Разновидности дивидендов

Большинство мировых компаний используют два вида акций: привилегированные и стандартные пакеты. Владельцам стандартных акций присваивается статус совладельцев бизнеса. Наличие такого статуса позволяет принимать участие во время проведения собраний учредительского совета. Люди, обладающие подобным пакетом акций, имеют право голоса, что означает частичное управление курсом развития компании. Помимо всего вышеперечисленного, данные люди имеют право на определенную часть от прибыли. Привилегированный пакет акций дает возможность получать дивиденды. Однако, владельцы данных ценных бумаг не получают статус совладельцев.

Важно отметить, что в случае возникновения финансовых сложностей, акционеры, владеющие привилегированным пакетом ценных бумаг, получают гарантированные выплаты. Собственники обыкновенных акций в этой ситуации могут лишиться своих выплат. Каждая компания имеет право самостоятельно решать о необходимости выплат дивидендов обычным акционерам. При решении этого вопроса учредители учитывают актуальные финансовые показатели компании.

Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока вы остаетесь акционерами

При ведении инвестиционной деятельности нельзя выбирать акции для приобретения, основываясь на таких показателях, как величина прибыли и денежное состояние выбранного субъекта предпринимательства. В этом случае необходимо учитывать количество и величину выплат по дивидендам, осуществленных конкретной компанией за последние несколько лет. Здесь нужно отметить, что большинство крупных бирж предлагают инвесторам приобрести лишь стандартный пакет акций. Однако, компании, рекомендуемые брокерами, регулярно осуществляют выплаты владельцам своих ценных бумаг.

Важно отметить, что выплаты по дивидендам не осуществляются на те ценные бумаги, что находятся в личной собственности самой организации либо выставлены на торги. Также нужно отметить, что большинство компаний изначально выплачивали дивиденды в виде акций. Это означает, что собственники ценных бумаг регулярно получали дополнительные акции в личное владение. Сегодня, подобный порядок выплат практически не используется.

Получение прибыли

Начисление и выплата дивидендов осуществляется в несколько шагов. Необходимость в разбитии данного процесса на несколько этапов объясняется в составлении отчетов, связанных с проведением крупных финансовых операций. На первом этапе предприятие должно отправить всем акционерам уведомление, содержащее информацию о дате выплаты дивидендов и их размере. Участники, получившие подобную рассылку, обязаны подать регистрационную заявку.

Нужно отметить, что лица, не зарегистрированные в специальном реестре, не могут получить рассматриваемую выплату. В этом случае необходимо подать заявку до начала следующего выплатного периода. Выдача денежных средств осуществляется в течение тридцати дней с момента внесения последней записи в реестр и его закрытия.

Как определяется сумма

Как мы уже говорили выше, владельцы привилегированных акций не относятся к числу собственников бизнеса. Это означает, что данные лица не могут принимать участие в совете управления компанией. Сбор собрания акционеров инициируется директорским советом. На таких мероприятиях решаются вопросы, посвященные следующим темам:

  1. Извещение акционеров о размере дохода компании, полученного в течение отчетного периода.
  2. Устанавливается общий размер прибыли, которая будет направлена на выплаты по дивидендам.
  3. Определяется величина выплат по ценным бумагам, относящимся к привилегированному пакету.
  4. Определяется объем дивидендных выплат по одной акции.
  5. Назначается срок, в течение которого будут вноситься записи в реестр.
Дивиденды могут выплачиваться по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям

Важно отметить, что дату открытия реестра, совет акционеров не может объявить до момента проведения рассматриваемого мероприятия. Как правило, в течение одного года проводятся два подобных собрания. Продолжительность срока между открытием и закрытием реестра составляет от десяти до двадцати дней. Первое собрание акционеров проводится с первого марта по тридцатое июня. Данное мероприятие посвящается вопросам, связанным с закрытием календарного года.

Держатель ценных бумаг может получить причитающиеся ему выплаты только при совпадении дня составления расчетов и дня закрытия реестра. Каждому совладельцу бизнеса, руководство компании должно отправить письменное уведомление с приглашением на собрание совета акционеров. Люди, не попавшие в данный список, как правило, такие уведомления не получают.

Дивиденд — это способ получения дохода по ценным бумагам, которые были куплены в прошлом периоде. Величина выплат зависит от общего объема пакета акций и их типа. При составлении расчетов учитываются такие базовые показатели, как размер прибыли компании и общее количество средств, отведенных для выдачи акционерам.

В качестве примера таких расчетов рассмотрим ситуацию, в которой компания выпустила сто тысяч акций. Десять тысяч акций относятся к привилегированному типу, а девяносто тысяч к обычному виду. За отчетный период рассматриваемая организация получила один миллиард рублей чистой прибыли. Члены акционерного собрания решили, что двести миллионов рублей будет перенаправлено на осуществление выплат по дивидендам. Размер фиксированного платежа по одной привилегированной акции составил две тысяч рублей. Это означает, что держателям этих акций выплатят сумму в размере двадцати миллионов рублей. Оставшиеся средства (сто восемьдесят рублей), будут распределены между обычными акционерами. В этом случае, люди, являющиеся совладельцами бизнеса, получат доход по дивидендам в размере двух тысяч рублей.

Выплаты денежных средств физическим лицам, владеющим ценными бумагами конкретного предприятия, осуществляются одним из тех способов, что доступны акционеру. Это может быть как наличный расчет, так и банковский перевод. Также, руководство компании может оформить почтовый перевод на имя держателя акций. В том случае, когда ценные бумаги приобретались через брокерское агентство, руководство компании должно осуществить перевод на специальный торговый счет.

Сроки выплаты

Порядок выдачи денежных средств регламентируется действующими государственными нормативами. Согласно установленным правилам, компании предоставляется десять дней для осуществления выдачи денежных средств доверительным управляющим, профессиональным участникам рынка и номинальным держателям. Продолжительность временного промежутка, на протяжении которого осуществляется выплата остальным участникам, составляет двадцать пять дней. Этот срок берет свое начало с момента проведения собрания акционеров.

Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров

Налогообложение

Многих людей, планирующих заняться инвестиционным бизнесом, волнует вопрос о том, каким налогом облагаются дивиденды. Согласно правилам, установленным на территории РФ, все виды доходов, получаемых физическими и юридическими лицами, подлежат налоговому обложению. Дивиденды также относятся к категории личной прибыли. Это означает, что в данном случае применяется стандартная процедура, регламентированная Налоговым Кодексом.

Сегодня, размер налоговых отчислений равен тринадцати процентам от общей величины полученного дохода. Важно отметить, что организации, выпускающие ценные бумаги, получают статус налоговых агентов. Это означает, что при выдаче дивидендов автоматически удерживаются налоговые издержки. Самому владельцу акций нет необходимости отдельно оплачивать налоги.

Как зарабатывать на дивидендах

Большинство бизнесменов, ведущих инвестиционную деятельность, редко рассматривают дивиденды как основной источник получения торговли. Большинство финансовых операций, связанных с продажей ценных бумаг, приносит сравнительно больше прибыли, чем выплаты по дивидендам. Но если сравнивать дивидендные вознаграждения с процентными выплатами по депозитным вкладам, то последние явно проигрывают. Человек, вложивший собственный капитал в покупку ценных бумаг, получает статус одного из членов совета правления бизнесом. Здесь нужно упомянуть, что даже при убыточности компании инвестор имеет законное право на получение дивидендного вознаграждения.

Динамика положительного роста рейтинга компании оказывает положительное воздействие на общий размер дивидендных выплат.

Доходность от владения ценными бумагами определяется соотношением между величиной дивидендного вознаграждения и рыночной стоимостью акции. При составлении подобных расчетов необходимо учитывать процентную корректировку. Для этого необходимо умножить полученный результат на сто. Как показывает практика, дорогостоящие акции имеют низкую дивидендную доходность. В отношении привилегированных активов устанавливается фиксированная величина выплат. Данный показатель регламентируется локальными актами акционерного общества.

Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра

Где лучше приобретать акции

Рассмотрев вопрос о том, как получить дивиденды по акциям, необходимо обсудить самые доходные компании, действующие на российском рынке. Здесь нужно отметить, что ценные акции отечественных корпораций приносят невысокую прибыль. В данном случае, размер дивидендных вознаграждений значительно меньше дохода от ценных бумаг европейских компаний. Также, отечественные акционеры могут получить значительно большую прибыль в результате финансовых операций на фондовом рынке. Согласно статистическим данным, доходность дивидендов российских организаций варьируется от пяти до десяти процентов от размера инвестиций. Но большая часть компаний, занимающихся выпуском ценных бумаг, предлагают инвесторам вознаграждение в размере не более пяти процентов.

На сегодняшний день на российском рынке действует несколько десятков компаний, представляющих интерес для потенциальных инвесторов. К этой категории относятся такие корпорации как:

  • «Норильский Никель»;
  • «Лукойл»;
  • «Мобильные Телесистемы».

Инвестиционная деятельность, связанная с приобретением ценных бумаг, выпущенных публичными компаниями, имеет особую специфику. Невысокая доходность данного направления сопровождается высоким риском потери большей части вложенных средств. Для того чтобы защитить себя от подобного развития событий, рекомендуется использовать услуги надежных брокерских агентств, которые помогут грамотно создать инвестиционный портфель.

Автор статьи: Судаков А.П.

Прибыль акционерного общества после проведения обязательных отчислений в государственную казну и фонды, может быть использована на расширение компании и на выплату дивидендов. Величина платежей напрямую зависит от итогов работы субъекта предпринимательства и применяемой им дивидендной политики. Простыми словами дивиденды — это плата за инвестицию средств, стоимость которых выражается количеством приобретенных акций и их ценовой интерпретацией. Как стать совладельцем компании, и какую прибыль из этого можно извлечь?

Дивиденды на акцию

Что такое дивиденды простыми словами

Инвесторы, приобретая акции на фондовом рынке, ориентируются не только на их курсовую стоимость, но и на начисляемые на них дивиденды.

Акция является составляющей частью функционирующего бизнеса, приносящего его владельцу прибыль. Собственник компании предлагает стать ее совладельцем за счет приобретения выпущенных им ценных бумаг. Их покупатель получает право на часть полученного дохода.

В переводе с латинского, слово «дивиденд» обозначает объект, подлежащий разделу. По факту понятие интерпретируется частью прибыли акционерного общества, которая делится между всеми акционерами. Каждый из них вправе претендовать на сумму, величина которой зависит от вида ценных бумаг, их количества и доли владения.

Не каждый субъект предпринимательства выплачивает процент от прибыли совладельцам. На сегодняшний день это могут позволить себе только те корпорации, для которых характерна глобальность и медленный рост ценности акций. К их числу относятся Газпром, IBM, Intel, Microsoft.

Активно развивающиеся молодые компании, не предлагают своим акционерам никаких выплат. Они рассматривают такую позицию с положительной точки зрения, предполагающей, что вся прибыль направляется на развитие компании и улучшение ее рейтинговых показателей, что позитивно сказывается на росте котировок ценности.

Что лучше покупать?

Различают обыкновенные и привилегированные акции. Обыкновенные ценные бумаги предназначены для формирования статуса совладельца компании, получения права участия на собраниях, голоса и выплат.

Что такое дивиденды

Привилегированные акции покупаются с единственной целью получения дивидендов. Других прав своему собственнику они не предоставляют.

Привилегированные акционеры субъекта предпринимательства, испытывающего финансовые трудности, гарантированно получат дивидендные начисления, тогда как обычные участники в такой ситуации не могут на них рассчитывать. Однако, большинство компаний самостоятельно принимает решения, с ориентацией на текущую финансовую обстановку, о том, производить выплаты обычным акционерам или нет.

Выбирая вид акции для инвестирования, не следует полагаться на такой индикатор, как прибыльность и финансовое состояние компании. Единственным ориентиром является статистическая информация о произведенных выплатах, что должно быть оценено за временной период, не меньший, чем два года. Многие известные биржи, зарекомендовавшие себя с платежеспособного ракурса, такие как, NYSE, XETRA, NASDAQ, предлагают приобрести только обыкновенные акции, однако всегда производят выплаты в строго установленные сроки.

Дивиденды не насчитываются на акции, не выставленные на продажу или находящиеся на личном балансе акционерной компании.

Изначально некоторые учреждения практиковали выплату дивидендов не в денежном эквиваленте, а собственными акциями. На сегодняшний день, такой порядок взаиморасчетов применяется крайне редко.

Как производятся выплаты

Процедура выплат дивидендов осуществляется в несколько этапов. Разбитие связано с тем, что она предполагает оперирование крупными суммами, требующих учета. Сначала компания уведомляет своих акционеров об объемах выплат и дате их проведения. Они должны успеть зарегистрироваться в реестре, чтобы получить деньги в заявленный день.

Не прошедшие регистрацию лица, теряют право получить дивиденды в день выплаты. Они могут рассчитывать на их выдачу в следующем выплатном периоде. Перечисление денег на счета акционеров проводится после закрытия реестра на протяжении месяца.

Читайте также:  Облагаемая сумма дохода и налоговая база — это одно и то же?

Как получить дивиденды по акциям

Чтобы получить дивидендную выплату, не нужно ожидать результат работы акций целый год. Для этого достаточно быть их владельцем на день закрытия реестра.

Формы выплаты дивидендов

На отечественном рынке принят международный режим поставки, идентифицируемый как Т+2. Принцип его функционирования заключается в появлении учетной записи в акционерном реестре только на второй, а если акция была приобретена в последние рабочие часы дня, то на третий день. Этим объясняется отсутствие начисления выплат при покупке ценных бумаг за день до выплат дивидендов.

Начисление и выплата дивидендов реализуются согласно отчету, формирующегося на дату, в которую планируется закрытие реестра. Деньги получают владельцы акций, при условии наличия их данных в списке на дату отсечки. Для получения выплаты, инвестору следует купить ценные бумаги заблаговременно, чтобы идентифицирующие личность сведения на момент оформления реестра, были в него включены.

После принятого вердикта о выплате, брокер начисляет средства на торговый счет держателя акций в течение одного месяца. Получателю не нужно ничего делать, чтобы получить дивиденды, поскольку информация обо всех участниках и их торговых счетах, есть в компании.

Механизм процедуры

Лица, претендующие на законных основаниях на годовые выплаты, могут быть не включены в список субъектов, которым предоставлено право участвовать в общем собрании акционеров. Решение о его созыве принимается советом директоров. Целями мероприятия являются:

  • публикация размера полученной компанией прибыли;
  • решение о выделении средств на выплату дивидендов и регламентирование их размера;
  • установление фиксированного платежа по акциям привилегированного типа;
  • регламентирование размера дивидендов, начисляемых на акцию;
  • назначение даты открытия и закрытия реестра.

Дата, в которую открывается реестр для составления списка лиц, участвующих в собрании акционеров, не может быть объявлена ранее дня принятия решения о проведении общего собрания. Стандартные периоды закрытия реестров соответствуют весеннему и летнему времени. На практике применяется две даты закрытия. Первая из них определяет закрытие реестра для голосования на собрании. Во вторую дату проводится непосредственное закрытие реестра для выплаты дивидендов. Между ними не может быть менее 10 и более 20 дней.

Годовые собрания относятся к категории очередных мероприятий. Они проводятся в период с 1 марта по 30 июня.

Виды акций

Чтобы акционер смог получить выплату, важно совпадение даты расчетов и даты отсечки реестра. Совладелец компании, попавший в закрытие реестра для собрания, получает уведомление о приглашении на участие в мероприятии. Если он попадает в список при закрытии реестра под выплату дивидендов, то никаких информационных мер компания не принимает.

Пример

Дата отсечки реестра установлена на 17 мая 2017 год. Чтобы инвестор смог получить выплату, он должен был приобрести ценные бумаги не позднее 15 мая 2017 года.

Для рыночных котировок акционного торгового инструмента, характерно снижение на размер дивиденда после закрытия реестра. Однако, не стоит пытаться заработать на таком движении, поскольку в компетенции каждого брокера установление запрета на шортовые позиции в такие дни. Он также может потребовать компенсации понесенного убытка от акционера в минимальном размере стоимости дивиденда.

Порядок взаиморасчетов

Акционеры, относящиеся к категории физических лиц, могут получить выплату любым способом, поддерживаемым владельцем ценных бумаг.

Средства могут быть переведены на пластиковую карту, на расчетные счета финансовых организаций, а также выданы в кассе организации в наличном измерении или отправлены в виде почтового перевода по адресу фактического проживания акционера. Если акционер является клиентом брокера, то дивиденды могут быть перечислены только на торговые счета.

Читайте также:  Кворум: что это такое, значение слова

Сроки

Сроки выплаты дивидендов определены положениями правовых актов. Платеж должен быть произведен на протяжении десяти дней для номинальных держателей, профессиональных участников рынка и доверительных управляющих. Всем остальным выплату осуществляют на протяжении 25 дней с даты, в которую было принято соответствующее решение.

Как рассчитать

Дивиденд — это способ получения дохода по ранее приобретенным акциям. Величина параметра находится в непосредственной зависимости от их вида и количества. Ее расчет производится на основании базовых значений, таких как прибыль и одобренная величина выплат.

Пример

Компанией было выпущено 1000000 акций, из них 10000 — привилегированных и 90000 обычных. В результате ее функционирования был получен миллиард долларов прибыли. После проведенного собрания, советом было одобрено 200 миллионов долларов на выплаты по дивидендам. Был установлен фиксированный платеж по привилегированным акциям в 2000 долларов на каждую из них.

Проведя несложный расчет, можно определить, что владельцам такого вида акций необходимо оплатить 20 миллионов долларов. На остальные 90000 акций распределяется оставшаяся сумма в 180 миллионов долларов. Владельцу каждой из них полагается 2000 долларов.

Оплата налогов

Любая прибыль субъектов подлежит налогообложению, поэтому практически всех инвесторов интересует вопрос о том, каким налогом облагаются дивиденды? Поскольку они также относятся к категории дохода, то к ним применяется стандартный порядок его начисления, определенный в НК РФ. На сегодняшний день в казну необходимо оплачивать 13 процентов от величины дивидендов. Поскольку компания, выпустившая ценные бумаги, является налоговым агентом, то она автоматически отчисляет налог из суммы выплат акционерам, получающим средства, с которых уже удержан регламентированный законом платеж.

Выгодно ли?

Порядок выплаты дивидендов

Для многих инвесторов, дивиденды не являются основным заработком. Любая консервативная стратегия торговли с торгового счета, может показать намного выше отметки доходности, чем по дивидендным вознаграждениям. Однако, при сравнении банковского депозита и инвестиций в реальный сектор экономики, акции занимают преимуществующую позицию. Вложив средства в акции, инвестор получает статус совладельца их выпустившей корпорации. Даже в случае неуспешной деятельности компании, он может рассчитывать на дивидендные выплаты. Их величина будет заметно увеличена при росте ценности бумаг.

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность ценных бумаг определяется отношением величины дивидендов на акцию к ее рыночной стоимости с учетом процентной корректировки, для чего полученная сумма должна быть умножена на 100.

Чем дороже стоимость акции, тем ниже ее дивидендная доходность. Для привилегированных ценных бумаг, сумма дивидендов является фиксированной. Ее параметр определяется в уставной документации акционерного общества. Обычно он интерпретируется в процентном отношении к чистой прибыли компании.

Положение на отечественном рынке

По российским ценным бумагам выплачиваются небольшие дивиденды. Их размер несопоставим с потенциальным доходом, который можно получить от роста котировок финансового инструмента. Дивидендная доходность отечественных компаний соответствует 5—10 процентов, однако большинство учреждений, выпускающих акции предлагают всего 1—5 годовых процента. Для получения хорошей прибыли, рекомендуется обратить внимание на акции американских компаний, обещающих свыше 20 процентов прибыли от инвестиций.

По факту, на отечественном рынке можно отметить до 30 акций, которые могли бы быть интересны инвесторам. К ним можно отнести ценные бумаги таких компаний, как «МТС», «Лукойл», «Сургут-Нефтегаз» и «Норильский Никель».

Наверняка все хоть раз слышали о таком понятии, как дивиденды по акциям. Но пока немногие обладатели собственного капитала рассматривают для себя данный способ инвестирования средств. Постольку, поскольку на данный момент далеко не все знают, что такое акции и дивиденды, стоит разобрать эту тему подробнее.

image

Что такое акция и дивиденды

Акция – это в первую очередь ценная бумага, которая дает своему владельцу право на часть прибыли от деятельности предприятия. То есть, покупая акции, ее владелец обеспечивает себе пассивный доход, в виде дивидендов. Отсюда собственно и вытекает ответ на главный вопрос, что такое дивиденды, простыми словами — это часть прибыли компании, которую приносит одна ее акция своему владельцу.

Акции выпускают компании тогда, когда ей нужны дополнительные средства на развитие и расширение, или простыми словами — это способ привлечения инвестиций в бизнес-проект. Ценные бумаги имеют свою стоимость, которая колеблется в зависимости от рейтинга предприятия на рынке. Купить ценные бумаги может любой желающий, то есть и крупный предприниматель и физическое лицо.

Кто такой акционер? В привычном понимании многих, это совладелец компании, который приобретает право голоса в вопросах ее управления. Но это не так. Акционер – это владелец ценной бумаги, он не принимает участия в деятельности предприятия, не решает вопросы и не принимает решение. Управление предприятием находится в руках его учредителя, или акционера которому как минимум принадлежит не менее 51% акций, то есть больше половины.

В большинстве своем покупка акций стабильных компаний – это выгодное вложение денежных средств, причем прибыль владельца состоит не только в выплате дивидендов, но и перепродаже ценных бумаг, когда цены на них возрастают.

Виды акций

Данный вид ценных бумаг подразделяют на два основных вида:

  • простые;
  • привилегированные.

Простые акции – это основная масса ценных бумаг компании, в большинстве случаев. Они все имеют одинаковую рыночную стоимость и равный размер премиальных выплат (дивидендов), а также их владельцы имеют равные права. Кстати, о правах владельцев простых ценных бумаг – они ограничены правом на выплаты и правом на часть имущества, пропорциональной количеству ценных бумаг, при ликвидации компании. В вопросах руководства данный класс акционеров участия принимать не может.

image Что такое привилегированные акции

Привилегированные акции имеют два преимущества для акционера. Первое – они позволяют своему владельцу участвовать в процессе руководства предприятием, его голос будет учитываться на собрании акционеров. Второе – они имеют право на первоочередное получение премиальных выплат.

Обратите внимание, что владельцы простых ценных бумаг могут не получать премиальные выплаты по несколько лет, а владельцы привилегированных акций, получают их стабильно каждый год.

Размер премиальных выплат

Каждый акционер компании имеет право на получение части прибыли компании один раз в год. Средства перечисляются на его лицевой счет в банке. А какая именно сумма зависит от нескольких факторов. Первый из них это чистая прибыль компании, то есть доход за вычетом расхода. От этой прибыли выделяется определенный процент, например, 5 или 10% на всех владельцев ценных бумаг, затем рассчитываются дивиденды на одну единицу. Решение о процентной ставке по акциям принимает учредитель компании, совет директоров или акционеров.

Если говорить простыми словами, чтобы лучше понять схему начисления дивидендов, то она выглядит так: чистая прибыль от деятельности компании делится на две части, одна из которых направляется на развитие бизнеса, а другая на премиальные выплаты акционерам. Если предприятие работало в минус, то соответственно, выплат за прошедший год не будет. Также их не будет, если предприятие требует вложений.

Итак, теперь главное – это сколько прибыли принесет одна ценная бумага. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что на большую сумму рассчитывать не стоит. Одна акция принесет доход всего несколько процентов от ее реальной стоимости. Например, если цена ценной бумаги 100 рублей, то дивиденды составят от нескольких копеек до 10 рублей.

Рассмотрим пример крупных компаний России, стоимость их акций и премиальные выплаты по ним:

  • Газпром – стоимость 144 рубля, выплата 7.89 рублей;
  • Сбербанк – стоимость 150 рублей, выплата 45 копеек;
  • Лукойл – стоимость 3096,5 рублей, выплата 100,07 рублей;
  • Мегафон (оператор мобильной связи) – стоимость 564 рубля, выплата 48,38 год.

Обратите внимание, что показатели стоимости и доходности могут меняться каждый день, поэтому приведены усредненные показатели для примера.

Итак, что такое дивиденды по акциям простыми словами? Это доход от инвестированных в предприятие денежных средств, то есть акционер вложил деньги, и они приносят ему прибыль. Несмотря на то что цифры кажутся ничтожно маленькими, если посчитать разумно, то инвестирование в ценные бумаги – прибыльное мероприятие.

image Что такое дивиденды, порядок выплаты

Во-первых, если у вас есть капитал, например, 30000 рублей, то вы можете купить акций 150 штук по 200 рублей, которые принесут дивиденды 1500 рублей в год (5%). Во-вторых, через год вы можете их продать на 15% дороже, и выручить еще 4500 рублей. Итого чистая прибыль – 6000 рублей. Это пассивный доход, то есть он вам фактически не будет стоить каких-либо трудозатрат.

Выгодно вкладывать деньги в ценные бумаги или нет, трудно однозначно ответить. Несомненно, покупать по одной акции смысла нет, как минимум, нужен стартовый капитал, и чем больше, тем лучше. Если посчитать, то этот способ инвестирования средств гораздо выгоднее вклада в банке, хотя и сопровождается определенным риском, например, рейтинг компании может упасть, а значит ценные бумаги будут не востребованы вовсе.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Илья Коршунов
Наш эксперт
Написано статей
134
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий